美联储关注的长期美国通胀预期指标意外强劲。密歇根大学调查显示，10月美国消费者的未来一年通胀预期初值不降反升，七个月来首次环比攀升，未来五到十年的通胀预期也高于经济学家预期。对担心美联储一再激进加息引发衰退的美股市场来说，这绝不是好消息。

美股上演了和周四截然相反的走势，周五高开低走，反弹只持续了周四一天。即使是摩根大通这类华尔街巨头优于预期的财报，也未能阻止跌势。消费者通胀预期公布后，美股早盘转跌。

科技股成为周五美股下行主要推手。特斯拉CEO马斯克被披露因收购推特接受美国政府调查后，特斯拉股价重挫。原油大幅回落的影响下，能源板块从上行领头羊摇身变为下跌主力。全周特斯拉所在板块也领跌。欧股周五继续反弹，泛欧股指涨至一周高位，但全周也在科技板块的带头拖累下累跌。

目前期货市场预期，12月美联储继续加息75个基点的几率超过70%。美联储官员周五的表态显示，他们不满周四公布的CPI通胀数据，支持继续加息并将限制性利率保持一段时间，有官员预计加息后利率的峰值比之前预期的更高，但有官员警惕市场波动，认为加息不必再提速。

英国国债再度巨震，欧股盘中，力主减税方案的英国财政大臣被解职后，英债收益率大幅下降。如周四媒体所说，英国政府的部分减税方案180度转向，首相特拉斯宣布取消冻结公司税的计划，继续增税。英国央行如期结束紧急购债计划，周五购债规模远低于预期。特拉斯妥协的靴子落地后，英债收益率持续回升，美股开盘后抹平所有降幅转升。

美国消费者通胀预期公布后，英债追随美债收益率进一步攀升。30年期英债的收益率在欧股盘中曾下降将近30个基点，美股盘中，日内升幅曾超过30个基点。基准10年期英债收益率也在盘中降近30个基点，最终以日内升逾10个基点收官。

英国财相被解雇后，英镑兑美元汇率继续震荡下行，盘中跌幅扩大到1%以上，回吐周四的半数涨幅。日元兑美元进一步下挫，美股盘中跌穿148.00，连续第二日创1990年来新低。英镑和日元下行的支持下，美元指数盘中转涨，重上113.00，向周四所创的两周高位靠近。

大宗商品中，欧洲天然气成为最大输家，在周四盘中转跌后加速下行，欧洲大陆天然气又创7月下旬以来新低，英国天然气创三个月新低。机构统计，欧盟和英国的天然气储存量已较过去十年季节性平均水平高逾10%；德国监管方统计，截至本周五，国内天然气储存率略高于95%。储气量接近满载令市场预期今年冬季前段时间将供应充裕。

媒体称，美国及盟友研究在10月5日以前确定对俄罗斯石油设上限的价格。周四刚结束连跌的国际原油重回跌势，进一步跌至将近两周来低位，全周累计大跌，回吐上周大涨的约半数涨幅，主要影响为市场担忧经济前景不佳挫伤石油需求。

纳指本周第四日创逾两年新低 能源和特斯拉所在板块领跌 富国银行和摩根大通逆市上涨

三大美国股指集体高开，盘初刷新日高时，标普500指数涨1.15%，纳斯达克综合指数涨1.1%，道琼斯工业平均指数涨约390点、或涨约0.7%，开盘不到半小时后均转跌，早盘尾声时，纳指和标普均跌超1%，道指跌超百点。尾盘刷新日低时，纳指跌近3.2%，标普跌近2.5%，道指跌超420点、跌超1.4%。

最终，三大指数本周第三日集体收跌，终结六日连跌的纳指和标普本周第四日收跌，纳指时隔一周再次一日跌超3%。

纳指收跌3.08%抹平周四涨幅，继上周五之后再次收跌逾3%，报10321.39点，创2020年7月2日以来收盘新低，本周第四日创2020年7月以来新低，截至周三连续三日创2020年7月28日以来新低。标普收跌2.37%，报3587.07点，回吐周四的多数涨幅，靠近周三所创的2020年11月18日以来低位。道指收跌403.89点，跌幅1.34%，报29634.83点，跌离周四涨超800点所创的10月5日以来高位。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌2.66%，刷新周三所创的 9月30日以来低位。科技股为重的纳斯达克100指数收跌3.1%，创2020年7月29日以来新低，最近八个交易日里第七日收跌，和罗素2000均回吐周四反弹的涨幅。

主要美股指周四盘中大反弹后周五高开低走

本周主要美股指多数累计下跌，只有道指凭借周四大涨而累涨1.15%，连涨两周。上周累涨0.7%的纳指累跌3.11%，上周累涨1.5%的标普累跌1.55%，上周累涨0.6%的纳斯达克100累跌3.15%，上周涨超2%的罗素2000累跌1.16%，均最近五周内第四周累跌。

主要美股指全周走势

标普各板块全线回落，摩根大通和富国银行的表现未能带动金融板块逆市上涨。截至收盘，除跌0.8%的医疗外，其他板块至少跌超1%，特斯拉所在的板块非必需消费品跌近3.9%，周四领涨的能源板块跌3.7%。芯片股所在的IT板块跌近2.9%，工业和房地产都跌超2%。本周只有涨超1%的必需消费品、涨0.8%的医疗和涨0.2%的金融三个板块累涨，8个累跌的板块中，除了跌近0.6%的工业外，其他至少跌超1%，非必需消费品跌超4%领跌，IT跌超3%。

美股各板块ETF本周走势

拉开财报季序幕的几家华尔街巨头业绩喜忧参半：尽管三季度利润因投资巨亏及坏账拨备增加而下降、盈利和收入仍高于预期的摩根大通盘初曾涨超5%。三季度也顶住坏账拨备压力而盈利与收入优于预期的富国银行盘初曾涨6%，大盘转跌后，和摩根大通的涨幅有所收窄，最终富国收涨近2.1%，摩根大通涨1.7%。三季度收入和利润超预期下滑的摩根士丹利低开低走，收跌近5.1%，创2020年6月以来最大跌幅。其他大银行中，高盛收跌逾2%，花旗涨0.6%，美国银行几乎收平。

美国大银行周五股价走势

龙头科技股齐跌，特斯拉收跌近7.6%领跌，创去年6月以来新低，较去年11月的纪录高位回调50%。FAANMG六大科技股中，到收盘，周四独跌的亚马逊跌5%，连跌两日至6月30日以来低位；苹果跌3.2%，本周第三日刷新9月30日以来低位；Facebook母公司Meta跌2.7%，本周第三日创2018年12月以来新低；谷歌母公司Alphabet跌2.5%至9月30日以来低位，连涨两日的微软跌2.4%，跌向周二所创的去年1月以来低位，奈飞跌近1.1%。本周这些科技股中只有周三和周四分别超3%和5%的奈飞累涨，涨逾2.3%，上周跌近16%的特斯拉本周跌超8%，亚马逊累跌6.7%，Meta跌5%，微软和Alphabet跌超2%，苹果跌超1%。

芯片股跑输大盘，回吐周四刚终结五日连跌的涨幅。费城半导体指数收跌4.5%，重回两年低谷，本周跌超8%。半导体行业ETF SOXX收跌4.2%。标普500的IT板块成份股中，到收盘时，拉姆研究跌超7%，英伟达跌超6%，AMD和应用材料跌超5%，美光科技跌近4%，微芯科技跌超3%，高通、博通和希捷科技跌超2%，英特尔跌近2%。

欧股方面，泛欧股指连涨两日，欧洲斯托克600指数自上周五以来首次收于391点上方，主要欧洲国家股指也均两连涨。各板块中，涨3.6%的房地产领涨，其次是涨近1.8%的公用事业，周五只有跌0.9%的科技、跌0.6%的油气和跌0.4%的矿业股所在板块基础资源三个收跌。

本周斯托克600指数微幅累跌，各国股指涨跌不一，德法意股连涨两周，英国和西班牙股指在上周结束三周连跌后回落。本周只有6个板块累跌，跌超5%的科技领跌，油气跌近2%，13个累涨的板块中，涨3.7%的零售领跑，旅游涨近3%。

30年期英债收益率盘中降近30个基点后转升 一度升超30个基点 10年期美债收益率连日盘中升破4%

周四大反弹后，欧洲国债价格周五先涨后跌，收益率盘中抹平降幅转升，英债带头大幅回升。

英国10年期基准国债收益率收报4.31%，日内升13个基点，周五欧股盘中刷新日低时下测3.9%，日内降约28个基点；2年期英债收益率收报3.82%，日内升13个基点，仍远离上上周二盘中所创的2008年来高位；30年期英债收益率收报4.76%，日内升23个基点，仍远离周三盘中升破5.10%、自2002年来首次突破5%所创的高位，周五欧股盘中刷新日低时下破4.25%，日内降约28个基点，美股早盘曾升破4.80%并接近4.84%、日内升约31个基点。

30年期英债收益率周四盘中猛降 周五先大幅回升 而后回落

基准10年期德国国债收益率收报2.34%，日内升6个基点，欧股盘中曾下测2.14%，日内降约14个基点。2年期德债收益率收报1.93%，日内升5个基点，欧股盘中曾逼近1.80%，日内降约8个基点。

本周10年期英债收益率累计升约9个基点，10年期德债收益率升约15个基点，均连升十一周。全周英债收益率升幅不及上周，主要源于本周四盘中大幅下降30多个基点。

在美股盘前刷新日低时下破3.85%，日内降9.5个基点，此后持续回升，美股早盘抹平所有降幅，美股午盘曾逼近4.03%，连续第二日、本周第三日盘中突破4.0%，靠近周四升破4.07%所创的2008年来高位，美股收盘时报4.02%，日内升近8个基点，在共四个交易日的本周，累计升约14个基点，连升十一周。

10年期美债收益率连日盘中升破4.0%

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在美股盘前曾接近4.39%刷新日低，日内降逾7个基点，美股早盘也转升，此后连续第二日盘中站上4.50%，美股午盘刷新日高时升破4.51%，逼近周四接近4.53%所创的2007年8月以来高位，到美股收盘时报4.50%，日内升近4个基点，本周累计升约19个基点。